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안녕하세요! 30대 초반 직장인이자 FIRE를 꿈꾸는 투자자입니다. 오늘은 제가 정독하고 정리한 읽은 "라오어의 미국주식 밸류 리밸런싱" 내용에 대해서 써보고자 합니다.

이 책을 접한건 오래 되었으나 그간 대출금 상환으로 추가 투자할 여력이 되지 못해 미뤄왔던 것을, 이제 준비하면서 따라가보려고 합니다.

PART 1: 왜 미국주식인가?

여기서는 미국 시장의 강점을 6가지로 설명하고 있습니다.

1. 미국 기업의 영향력 → 애플, 구글, MS 없는 10년 뒤, 이제 상상도 할 수 없죠!
2. 인구학적 장점 → 이민자들이 실리콘밸리를 이끄는 걸 보면 이게 얼마나 중요한지 알 수 있어요
3. 셰일가스 혁명 → 러시아-우크라이나 전쟁으로 에너지 독립의 중요성이 더욱 부각되고 있죠
4. 401K & 주주친화 → 배당금, 자사주 매입 등 주주 환원 정책이 확실해요
5. 자체 금리정책 → 기축통화국의 특권, 전 세계 금리정책을 좌우하죠
6. 지정학적 요소 → 태평양과 대서양으로 막혀있어 전쟁 위험도 낮아요

 VR의 세 가지 유형에 대해

처음에는 적립식, 거치식, 인출식 VR을 각각 다른 전략이라고 생각하게되면 어디로 접근해야 하나 시작 전에 벌써 머리가 아파지지만, 사실 시간이 지나면 다 비슷해져요! 왜냐하면 적립식도 시간이 지나면 적립금의 비중이 전체 자산에서 매우 작아지고, 인출식도 마찬가지거든요. 결국은 거치식 VR처럼 운용된다고 보면 됩니다.

결국 하나의 개념이란 것을 이걸 이해하니까 너무 복잡하게 생각하지 않아도 되더라고요 

실력공식 제대로 이해하기

실력공식은 기본공식을 업그레이드한 버전인데요, 핵심은 E(evaluation) 값을 추가한 거예요.

기본공식: V2 = V1 + Pool/G + 적립금

실력공식: V2 = V1 + Pool/G + (E-V1)/2√G + 적립금

여기서 E는 현재 TQQQ 평가금을 의미합니다.

쉽게 설명하자면...

• 주가가 많이 떨어졌을 때는 V값도 같이 하락하게 해주고
• 주가가 많이 올랐을 때는 V값도 같이 상승하게 해주는 거예요

실제로 제가 엑셀로 백테스트 해보니까 기본공식보다 매매가 덜 발생하면서도 비슷한 수익률이 나오더라고요. 특히 하락장에서 현금이 더 오래 버틸 수 있다는 게 큰 장점이었어요!

예시) TQQQ가 100에서 80으로 떨어졌다면

• 기본공식: V값은 그대로 유지
• 실력공식: V값도 적절히 하락해서 더 현실적인 매매선이 형성

핵심은 실력공식을 쓰면 심리적으로도 하락장에서 계속 매수하라고 하는 것보다, V값이 같이 내려가면서 차근차근 매수할 수 있게 해주어, 초기에는 공식이 복잡해도, 시장의 변화에 유동적으로 대응해서 심리적 부담을 줄이는데 있습니다.

하나씩 정리하다보니 저도 개념을 잡고 투자를 준비할 마음이 되었습니다. 다음에는 투자를 직접 진행하면서 겪은 시행착오와 수입 인증을 해보려고 합니다. 

감사합니다 ~